颖通控股是中国领先的香水品牌管理运营商，专注高端香水市场代理分销与全渠道运营。行业属于美妆及个人护理领域，核心业务是为国际奢侈品牌提供中国市场准入服务。截至目前，颖通控股共拥有72个外部合作品牌，包括Hermès（爱马仕）、Van，Cleef&Arpels（梵克雅宝）、，Coach（蔻驰）、Albion（澳尔滨）、Dolce&Gabbana（杜嘉班纳）及Laura，Mercier（罗拉玛斯亚）等。除了众多外部品牌外，颖通控股还拥有一个自有品牌Santa，Monica（圣曼尼加），定位于高端香水。

根据招股书，颖通控股在2023-2025财年（截至每年3月31日）的收入分别为16.99亿元、18.64亿元和20.83亿元人民币，颖通控股实现连续三年稳健的营收增长，年复合增长率达10.73%；同期净利润从1.73亿元增长至2.27亿元，年复合增长率高达14.52%。

根据弗若斯特沙利文的数据，中国内地香水市场规模从2018年的146亿元增长至2023年的261亿元，年复合增长率达12.3%，预计到2028年将进一步扩大至477亿元。颖通控股选择此时上市，正值中国香水市场的黄金发展期。

本次上市，公司全球发售3.334亿股，其中香港公开发售占30%，国际发售占70%，每股发售股份2.88港元，全球发售所得款项净额约8.83亿港元，本次颖通控股香港IPO募资所得款项净额约15.0%拟定用于进一步发展集团的自有品牌及收购或投资外部品牌；约55.0%拟定用于发展及扩大集团的直销渠道；约10.0%拟定用于加速数字化转型；约10.0%拟定用于提升集团的知名度及声誉；以及所得款项净额约10.0%拟定用于营运资金及一般企业用途，以支持集团的业务营运及增长。

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第一上海在此次发行中全力配合项目承销事宜，凭借自身丰富的投资者网络资源，协助公司获得多间长期关注科技行业优质机构投资者的认可，丰富了公司投资者结构，助力IPO企业顺利发行成功。

此次项目的成功发行，再次彰显了第一上海丰富多元的投资者网络结构、卓越的销售实力及客户服务能力。

除了以上案例，第一上海证券于近年完成了包括绿茶集团（6831）、赤峰吉隆黃金(6693.HK) 、新吉奧房車(805.HK) 、百果园(2411.HK)、梅斯健康(2415.HK)、集海资源(2489.HK)、巨星传奇(6683.HK)、瑞昌國際(1334.HK)、港龙地产(6968.HK)、大山教育(9986.HK)、华夏视听(1981.HK)、兴业物联(9916.HK)、隽思集团(1412.HK)、建桥教育(1525.HK)、华立大学(1756.HK)、新力控股(2103.HK)、蓝光嘉宝(2606.HK)、德信中国(2019.HK)、科培教育(1890.HK)、银杏教育(1851.HK)、卓越教育(3978.HK)、宝宝树(1761.HK)、美的置业(3990.HK)、博骏教育(1758.HK)、荣万家 (2146.HK)、百得利(6909.HK)、鸿承环保 (2265.HK) 、清晰医疗（1406 HK）、伟力控股（2372.HK）、多想云（6696.HK）、步阳国际（ 2457.HK）、艾德韦宣国际（9919.HK）、GHW International（9933.HK）、华和控股（9938.HK）、辰林教育（1593.HK）等承销项目。我们以责任创造价值，希望能以第一上海一贯专注和勤奋的态度继续为企业及投资者服务！

【第一上海】

第一上海金融集团有限公司是一家建基香港，服务大中华地区的专业投资银行，成立于一九九三年，是香港历史最悠久的证券公司之一，母公司是第一上海投资有限公司（00227.HK，或「第一上海集团」）。

经过三十年的发展，第一上海已发展为拥有庞大的股票经纪网络，为国内及香港客户提供多种证券交易服务，包括:港股、深圳、上海B股及海外市场；亦在主要交易市场提供期货及商品期货交易服务。

凭借强大的国际销售网络，与国内投资者的密切关系，和香港本地经纪业务优势，第一上海在香港拥有领先的股票分销/承销实力和强大的公开发售能力，积极参与股份配售、新股发行及为客户提供股票融资、股份托管和代理人服务，并为合资格提供资本投资者入境计划之金融中介机构，以满足不同客户的投资需要。